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工商银行 基金外包业务(从基金中后台行政外包服务入手)

中国私募基金近年增长势如破竹,截止到2017年1月,私募管理资金规模达到10.98万亿,占中国金融机构和第三方财富管理机构资管总规模约12%。

2012年,全国人大通过新修订的《证券投资基金法》,增加“非公开募集基金”章节,私募在法律上得到认可,成为“正规军”被纳入监管。私募行业的规范化是也在近三年步入正轨,随着私募的合规要求不断深入,基金行政服务行业应运而生。

2014年11月,证监会公布了《基金业务外包服务指引》,基金行政外包行业终于等来起跑的枪声。

海峰科技创始人兼CEO林虹及其创始团队,回国前都曾供职于海外投行,熟悉基金行政服务,他们意识到这是归国创业的绝佳机会,海峰科技在2014年正式成立。2015年,海峰科技成为第二批获得私募基金业务外包服务资质的机构之一,也是第一家取得私募基金业务外包服务资质的独立第三方机构。

基金行业中,投资、研究、交易为前台服务,其他的业务则属于中后台服务,包括清算处理、基金会计、估值核算、合规审核、风控报表、风控预警、绩效归因、IT系统建设、需求管理等等。

基金中后台业务要做到完全合规和专业,搭建费用在1000万到2000万之间,包括软件系统购买和搭建、运营人员配置、数据库以及硬件设备购买等。

海峰科技做的第一步业务,简单理解,就是搭建一套现成的中后台系统,对客户的资料进行打包处理,完成合规审计等繁琐的工作,另外还提供数据的“来料加工”服务,输出相应的报告。

海峰科技对私募客户的计费方式取决于客户的资管规模,从千分之一到万分之五不等,客户资管规模越大,则收费越低。对于中国当前众多中小规模的私募基金而言,将整个中后台服务外包给海峰科技这样的第三方机构,能够以极低的成本保证中后台业务的运行,让基金保持轻运营、快发展的状态。

目前海峰科技的服务覆盖了基金中后台服务的两大业务:注册登记(Transfer Agent)和基金会计(Fund Accounting)。前者是确认登记注册机构购买的基金份额的法律程序,后者是对基金组合进行分析归因,了解基金的绩效是靠行业选择还是个股、靠交易有效性还是因为节约费用。

工商银行 基金外包业务

海峰机构提供的服务范围

基金行政外包的业务中,有大量劳动密集型工作,海峰科技通过将业务条线进行切割、模块化、并且研发智能操作系统,提高运营效率,降低成本,让业务规模化成为可能。

海峰科技提供的服务包括估值外包、量化策略TC归因、行研报告、FOF行政服务外包、另类投资外包、PB业务解决方案等。海峰科技还自主研发了数款基金行政服务的标准化产品,包括帮助私募机构快速完成基金业协会自查要求的自查宝、T+0的估值产品e+估值、帮助私募机构完成募集推介和信息披露等合规性要求的建站工具小而美等等。

以估值服务为例,在客户提供交易数据后,海峰科技进行数据的“来料加工”,券商和银行都能够提供类似服务,但是海峰科技能依靠其自研系统,做到其他服务商价格的一半。基于海峰科技的数据仓库,海峰科技还能为提供客户提供定制化的量化策略归因分析,这是券商等外包机构难以提供的增值服务。

据介绍,海峰科技通过采集市场公开数据、购买私募行业一二级数据,还对接了MIK——做买方市场数据中心的厂商,搭建了数据仓库,这个数据库帮助海峰科技为客户提供更加丰富的数据服务,如FOF投顾服务和评级服务等。

海峰科技对标的是美国道富银行,后者目前是市值超过300亿美元的美国上市公司,也是目前全球最大的资产管理公司之一。道富银行的发展路径即是从第三方服务机构起步,再做资产管理员。海峰科技希望不止于复制道富银行的路径,还要创造符合中国行业的模式,做资产管理员之外,还能够提供更深层次的数据服务。

海峰科技的服务对象包括基金、券商等机构,目前为超过200家企业提供服务。在中国,提供基金行政外包业务的公司目前一共有44家,券商和商业银行是主要参与者,海峰科技是其中屈指可数的独立第三方机构。

工商银行 基金外包业务

尽管商业银行和券商具备交易的前端优势,而且能够同时拥有代销、外包、托管等资质,为基金提供一条龙服务,但是海峰科技对此并不担心,他们认为,随着未来国内私募服务市场的逐渐成熟,行政外包服务也将由专业的机构来做,CEO林虹曾举例,美国在没有道富之前,Chase、JP Morgan等大机构能够为私募提供一条龙的行政服务,但是发展至今,道富、CITCO和BOA Mellon等专业的第三方服务机构才是行业TOP3。

海峰科技创始人兼CEO林虹毕业于中国人民大学,曾供职于国家审计署金融司、工行总行托管部,曾于高盛中国机构北京高华证券有限公司运营部担任执行董事。联合创始人兼CTO高帆毕业于清华大学,是中科院计算机科学硕士和美国Syracuse大学计算机工程硕士。高帆曾供职于中科院计算所、高盛公司总部,具有15年软件开发、数据管理等工作经验。联合创始人兼市场拓展部总监郭朋富曾供职于方正国际软件、瑞银证券和搜狐等。

海峰科技在2014年获得IDG资本、峰瑞资本数千万人民币的天使轮投资,2016年获得钜派投资领投,峰瑞资本参投的3000万人民币A轮融资。

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