即使没有疫情，信用卡行业也不可避免地会进入低增长时代。

原因是前几年发展太快和太全面了。从2017年到2019年的三年中，市场上累计发行的卡数量从4.65亿张猛增至7.46亿张，仅2017年就发行了1.23亿张新卡，平均每月发行超过1000万张新卡。

到2020年，信用卡行业的发卡增长率将降至4.26%。从上市银行的年报来看，大多数主要的国有银行和股份制银行已经大大减缓了发卡量的增长，而且一些初期扩张迅速的银行仍在萎缩。

有趣的是，一些头部城市商业银行正在取代国家银行，并成为信用卡行业的主力军。

在记者统计的25家城市商业银行中，大多数银行的信用卡发卡量和贷款余额均呈现高增长趋势，个别银行的增长率甚至超过80%。

在这一巨大飞跃的背后，我们再次看到了美团和京东等互联网平台的影子。它们是信用卡市场上许多地方银行的幕后推手。

在过去的两三年中，那些拥有更丰富经验和能力的国家银行选择放慢甚至停止信用卡业务。但是，许多城市商业银行取得了长足的进步，风险是不可避免的。

一些国家银行仍在为信用卡的最后一轮大跃进埋单。

从信用卡发行的角度来看，截至2020年底，共有11家城市商业银行发行了超过100万张卡。其中，截至去年底，仅上海银行就发行了超过1000万张卡，远远领先于其他银行。广州银行和江苏银行分别发行了451.21万张卡和412.66万张卡。

北京银行在其2017年年报中披露，年底发行的信用卡数量超过300万张;但是，该行过去三年未在其财务报告中披露此数据，仅在2020年年度报告中提及：信用卡新客户同比增长66%。