物价年年在涨，可我们的收入却并不一定。尤其是对很多拿着死工资的上班族来说，一年能涨一次工资就很不错了，几年不涨工资也很正常。可想而知，如果工资不能随物价一起涨，那便意味着我们的生活水平在不断下降，这实在有点对不起仍在高速发展的经济社会环境。好在如今市面上的理财产品众多，通过合理的理财，虽说不能让我们一夜暴富，但最起码跑赢通胀是没有问题的。

说到理财，那就不得不提到银行理财。虽然银行理财依旧是那么“嫌贫爱富”，但从预期收益和安全性来看也并不是那么不讨人爱(除非你买到的是假银行理财)，要不然银行发行了那么多理财产品都卖不出去的话，那银行也不用活了。而且在市场竞争的激励下，银行也不再像以前那么死板，学会了随着市场和政策的风向变化而变化，不管是银行还是银行理财，变革已在进行时。对于打算或已经购买银行理财的投资者来说，2018年银行理财出现的这些变化，你有必要知道。

变化1：预期收益率普遍上涨

银行理财预期收益率的上涨已经是一个普遍现象，如今年化预期收益率超过5%的银行理财产品随处可见，一抓一大把。这主要还是受市场利率水平不断上涨的影响，虽然今年的基准利率没有变化，但央行通过几次上调公开市场操作利率，已经释放出了市场利率上涨的信号。就连银行的存贷利率都上调了，银行理财预期收益率上涨也就不奇怪了。

银行理财预期收益率的上涨对投资者来说自然是好事，但并非预期预期收益率越高的银行理财就越好，因为预期收益越高就越难实现，如果预期预期收益率达不到，定再高都没意义。所以，在买银行理财时也不能只看预期年化预期收益率。

变化2：银行理财不再保本

在央行发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》中，明确规定了金融机构的资管产品要打破刚性兑付，简单来说就是银行或其他金融机构的理财产品不能再保本保预期收益。

这对不少喜欢买保本型理财产品的投资者来说，绝对是一个坏消息。其实保本型理财产品预期收益一般都不高，而有很多理财产品虽然不保本但也基本上不会亏损，预期收益却比保本型理财产品要高不少。所以即便保本型理财产品都消失了，也不必过于紧张，可替代品在后面排着对呢。实在不行，就去银行存定期，预期收益也不会比保本型理财低多少。

变化3：短期限的银行理财产品将减少

在《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》中同样要求金融机构强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天，对于期限越长的资管产品，应设定更低的管理费率。

央行此举显然是在鼓励银行或其他金融机构的理财产品趋向长期化，由此或导致以后短周期的银行理财产品会越来越少。

变化4：银行理财产品数量或减少

上个月，招商银行成立一家资产管理子公司，将资管业务从母行分离出去，而这些被分离出去的资管产品，其运营将会由独立的公司来完成，虽然名义上仍是银行理财产品，但实则跟母行的关系已不大，已经不能视为真正的银行理财产品。

如今成立资产管理子公司的银行还只有这一家，但不排除后续其他银行会效仿。一旦各家银行的资产管理公司成立起来，以后市面上真正由银行直接发行的理财产品或将大量减少，甚至可能消失。

相信对于偏好投资银行理财产品的老百姓来说，这些变化无疑影响重大，特别是保守稳健性投资者，需要重新认识银行理财，并适当调整自己的投资。当然，也不排除越来越多的老百姓加入到银行理财的队伍中来，毕竟变化对每个人的影响都不一样。

作者：龙小林审核：赵溪>>查看更多