3月25日晚间，中信银行发布了2020年业绩报告。

报告期内，中信银行实现营业收入1947.31亿元，较上年增长3.81%；其中实现利息净收入1505.15亿元，较上年增长2.44%；实现非利息净收入442.16亿元，较上年增长8.75%；实现拨备前利润1,408.46亿元，较上年增长5.27%；实现归属于本行股东的净利润489.80亿元，较上年增长2.01%。

董事会建议分派2020年度股息124.29亿元，每10股现金分红2.54元，较上年增长6.28%，连续三年提升。

净息差和净利差“双降”

2020年度，中信银行实现营业收入1,947.31亿元，比上年增长3.81%，全年营收在去年同期的相对高位增速有所放缓。拨备前的利润增速降幅大于营收，拨备前利润1,408.46亿元，比上年增长5.27%；利润总额578.57 亿元，比上年增长2.32%；归属于股东的净利润为489.80亿元，比上年增长2.01%。

报告期内，中信银行净息差为 2.26%，比上年下降 0.19 个百分点；净利差为 2.18%，比上年下降 0.18 个百分点。

图：中信银行2020年盈利能力指标

中信银行在财报中指出，净息差的下降主要有三方面的原因：一是 2020 年以来，为应对疫情冲击，宏观层面出台系列宽松政策并引导“降低融资成本”，本集团积极响应国家政策导向，坚持让利实体经济，贷款利率趋势性下行。二是受疫情冲击，居民消费萎缩，收益率相对较高的信用卡贷款投放放缓，高收益资产占比下降。三是在利率下行期，本集团综合安全性与效益性需要，主动调整了大类资产配置策略，加大了同业及投资类业务比重。

总体来看，中信银行全年营收在去年同期相对高位增速有所放缓，拨备前的利润增速降幅大于营收，净利润同比增速拐头向上转为正增。

从增速方面来看，中信银行 2020 年全年营收同比增 3.81%，较前三季度放缓 0.96 %。全年拨备前利润同比增速较前三季度放缓 3.09 %至 5.27%，营业利润较前三季度转正，四季度公司拨备计提力度较三季度减小，对营业利润增速带来正面贡献。 从财报数据可以看出，中信银行全年净利润同比增速为 2.01%，较前三季度明显提升。

生息资产收益率下降0.33%

在中信银行2020年的净息差和净利查双降的情况下，中信银行生息资产收益率为 4.47%，比上年下降 0.33 个百分点；付息负债成本率为 2.29%，比上年下降 0.15 个百分点。

2020年，中信银行实现利息收入 2,980.06 亿元，比上年增加 98.54 亿元，增长 3.42%，主要是生息资产规模增长抵销生息资产平均收益率下降的影响所致。

图：贷款及垫款利息收入

从其贷款及垫款利息收入来看，为 2,239.15 亿元，比上年增加 93.70亿元，增长 4.37%，主要是贷款及垫款平均余额增加 3,808.49 亿元抵销平均收益率下降 0.29 个百分点的影响所致。中信银行表示，这是因为加强服务实体经济力度，加大对疫情防控、普惠金融、制造业等重点领域的贷款投放，同时积极让利实体经济，所以贷款收益率趋势性下行。

在利息支出方面，2020年中信银行利息支出1,474.91 亿元，比上年增加 62.64 亿元，增长 4.44%，中信银行在报告中称，主要是付息负债规模增加抵销付息负债成本率下降的影响所致。

图：客户存款利息支出

不良率为近5年最低值，拨备下降

近几年，中信银行对不良的处置力度持续，不良率实现较大幅度的下降，不良贷款余额、不良率呈现“一升一降”。

财报显示，2020年中信银行的不良贷款率为1.64%，从中信银行近三年的不良贷款率来看，总体呈现下降趋势，由2018年的1.77%，到2019年的1.65%，2020年比2019年末下降0.01个百分点。而2020年的不良贷款率也是近五年来的最低值。

截至报告期末，中信银行不良贷款余额 734.52 亿元，较上年末增加 73.35 亿元，增长 11.09%；逾期 60 天以上贷款与不良贷款比例为 80.46%，较上年末下降 3.90 个百分点；逾期 90 天以上贷款占比为 1.17%，较上年末下降 0.08 个百分点。

不良贷款主要集中在批发零售业和制造业两个行业，不良贷款余额占比合计达到 42.42%，但资产质量继续呈现好转趋势，两个行业不良贷款余额较上年末分别减少 6.27 亿元和 46.25 亿元，不良贷款率较上年末分别下降 0.92 个百分点和 2.71 个百分点。

拨备覆盖率 171.68%，较上年末下降 3.57 个百分点；贷款拨备率 2.82%，较上年末下降 0.08 个百分点。在不良率下降的情况下，中信银行四季末拨备覆盖率环比三季末提升1.6%至 171.68%。相较于去年同期而言，2020年拨备覆盖率为171.68%，比2019年末下降3.57个百分点。

资本充足率同比上升

中信银行继续坚持“轻资产、轻资本、轻成本”的三轻发展战略。资本充足率为 13.01%，比上年末上升 0.57 个百分点； 一级资本充足率 10.18%，比上年末下降 0.02 个百分点；核心一级资本充足率 8.74%，比上年末上升 0.05 个百分点。

图：资本充足情况

就在3月23日，中信银行发布公告称，该行收到中国银保监会出具的批复及中国人民银行出具的行政许可决定书，该行获准在全国银行间债券市场发行不超过400亿元人民币无固定期限资本债券，并按有关规定计入该行其他一级资本。

中信银行表示，2021 年，将继续以资本为纲，围绕“轻型发展”和“价值创造”导向，施行全面资本管理，通过强化资本管理举措，实现业务增长、价值回报与资本消耗的平衡发展，以全面提升资本使用效率。

奥一新闻记者 麦妙钿