投资越简单越好，学会时间获利法则，你将轻松获取超额收益。

早在1993年，巴菲特就第一次推荐指数基金称：通过定期投资指数基金，一个什么都不懂的业余投资者竟然往往能够战胜大部分专业投资者，并在2007年又发起了一个著名的赌局：

赌局由对冲基金的基金经理挑选主动基金组合，巴菲特挑选标准普尔500指数基金，双方互赌看未来10年哪个收益更高。结果是：仅仅到2016年年底，巴菲特就锁定胜局，因为标准普尔500指数以年复合收益率7.1%，稳稳超过同期由基金经理挑选的收益率只有2.2%基金收益组合。

沪深300指数成分股为市场中市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收益情况。所以作为大多数基金的业绩比较基准。

那么要想跑赢沪深300指数，我们要如何布局呢？

在讨论此问题之前，首先科普一下资产收益公式即：资产收益=阿尔法收益 +贝塔收益

大家在挑选基金时，一定听过这两个词：阿尔法（Alpha）和贝塔（Beta）。作为专业投资人，基金经理也会时常念叨“要赚阿尔法的钱”，那么阿尔法和贝塔到底是什么呢？

贝塔收益：就是随着市场一起波动的收益，可理解为大盘上涨带来的收益

阿尔法收益：能够超越基准的超额收益，可理解为基金策略带来的高于市场的收益

以沪深300指数增强A为例，红框中的超出基准的收益率即为阿尔法收益，而其余部分的收益则为贝塔收益。

沪深300指数增强收益曲线

搞清楚这个公式后，要想跑赢沪深300指数，我们就不难找到方向了。

主投资标的：沪深300指数增强A

指数增强策略是指对基准指数进行有效跟踪的基础上，通过主动管理试图获取超额收益，从而实现超越指数的投资回报。

辅助投资标的：大概率能跑赢指数的行业指数基金

阿尔法收益来自于主动管理，通过不同维度选股（高频、中频、低频），精选未来一段时间大概率能跑赢指数的行业指数基金，从而强化超额收益的获取。

虽然说长期持有的指数增强策略产品，最终获利的概率在不断加大。但是如果市场指数明显处于高位，此时即使配置指数增强型基金，也会由于指数β收益的短期回撤，而导致账户出现亏损。所以，指数增强策略虽好，但也需要适当挑选适宜的入场时点。

我们的核心策略是控制好投资比例、止盈策略，即参考我置顶文章里提到的核心卫星策略及止盈纪律。

操作仅供参考：

仓位：即80%仓位沪深300指数增强A+20%行业指数基金

买卖点：判断当前的PE低于35%低估区买入，高于 70%定义为高估区卖出。

这就是简单时间获利模型，需要解决的核心问题是寻找最可观的价格差机会，耐心持有，静待花开，正如股市里常用的那句话，历史不会简单的重复，但会惊人的相似，押着相同的韵脚，我们就可以逐利前行。

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提示：以上模型策略分析仅供参考。

投资有风险，入市需谨慎。