买国债越多资产缩水越多？

昨天发文：

2023年第一期国债来了，周六备钱吧。（点击可阅读原文）

朋友私信我： “M2增长率12.6%，通货膨胀率7-8%，3年期-5年期国债收益率3%左右，买的国债越多资产缩水越多。”

佩服朋友的执着，每次转国债发行消息，她都不缺席，且每次论调一致。

她是在财富公司买私募的，前年在她那里买了点儿公募基金，至今收益还是负数。

2017年我在自己公众号写过【买国债的理由】，本次算作补充。上篇文章回头整理给大家。

我和国债30年：

1993年我买了自己的第1笔国债。

92年毕业父母给了5000元安家费，相当于我当时2年工资。一年后，发现这笔钱被我消耗了1500元。赶紧把余下的3500元买了国债，3年期，利率14.5%，期满5000元基本恢复。

这笔国债是为了锁住资金和挽回亏空。

后来到外企不再买国债，工资攒够2000美金就换成美元现汇存银行。因当时，1000美金1年期利息比等额人民币多200元。

其时，银行美元兑人民币7点几，走出银行就能8点几换出去。我没倒卖过，理财我还是喜欢踏踏实实地这样安心。

后来，买房钱都用了，又开始买国债。

因为：

当时存款有20%的利息税，国债没有。

国债起购点是100元，钱多少都能买。

当时招商银行电话银行抢国债很方便。

电话银行凌晨12点起售，柜台早上8:30起售。打电话买还省得请假。

再后来凑够信托额度就买信托。

（不能再提信托，全是眼泪！）

如果国债利率超过5%，每逢国债发行手头过百元的现金全买，从不凑整。

国债分电子和凭证式后，尽量等电子式。如不确定下次发行会不会降息时就先下手为强。

2017-2019年，买房加上国债利率始终低于5%，一直没买，等着利率涨。

2020年我终于放弃了5%的执念，接受利率将进入更长低迷期的现实。此前国债利率基本以5年左右的周期波动。

2009-2019的10年间，我始终持有5%利息的国债，跨过了中间短暂的低利率区间。

我买国债的原则

大学刚毕业：锁住资金，避免乱花

小家起步期：操作方便，避开利息税，起购点低

资产积累期：操作方便，平衡风险，锁定中期高收益

退休生活期：操作方便，资金安全

在人生的每个阶段，国债都是我的理财选项，但每个阶段的比例和目的不同。

第一阶段，1次性全额投入。

第二阶段，持续性全额投入。此时我买的最小一笔国债是300元，利率9.8%。

第三阶段，均衡分配，利率≥5%，积极投入。

第四阶段，如今尽量买电子式，如果未来隔一个月有一笔利息，无论多少，都算我退休金又涨了。弥补医保降低的亏空吧。

选择理财方式，也是选择生活方式

买国债其实是把钱交给国家打理，把自己交给工作和生活。

如果，万一要提前用钱，国债根据存期长短，靠挡计息。不像存款，提前一天也算活期。

提前支取的付息方式参见上篇文章。

凭证式国债怎么买？

必须带银行卡和身份证去银行窗口买。

按往年经验，2023年第1&2期国债销售时间：

2023年3月10-19日，每天8:30开始

实际几分钟就售罄。事先联系理财经理，第一天8:30前进银行，在柜台前做好购买准备。

第一次购买需要办理购买国债签约手续，方便的话提前去银行，不方便当天早上早去，8:30处理好。

下面是中华人民共和国财政部2022年3月7日发布的【2021-2023年储蓄国债承销团成员名单】

如果钱不在下列银行要提前转入，如购买金额较大，可存到通知储蓄账户，并事先约定3月10日支取，我接触的银行，通知储蓄支取日8:00前能到账。

具体可以通过电话银行问，或者问你的理财经理。

国债只是众多理财方式之一

理财是必须的，但买国债不是。

如果你没买任何理财产品，

不妨从购买国债开始。

从30年看理财经理们对国债的态度，

银行考核中，国债绩效系数微乎其微。