在市场利率不断下降之下，银行理财的收益率整体上也下降了不少。在稳健型的银行理财中，收益率能超过5%的已经很难见到了。不过，有网友却发现在某银行发行的理财产品中，还存在收益率达到5.4%的三年期银行理财产品，是否靠谱呢？

收益率达到5.4%的三年期银行理财能买吗？

从收益上看，5.4%的收益在银行理财中肯定不算低了，甚至可以说很少有银行理财能达到这个收益。所以，如果确实可以拿到这个收益的话，无疑是值得买的。只不过，我们看到的收益，未必就是该理财产品的真实收益。

银行理财在全面转为净值型产品后，就用业绩基准收益率取代了预期收益率，虽然二者都不是理财产品的真实收益率，但相比预期收益率来说，业绩基准收益率就显得更不靠谱了。

业绩基准收益的由来，无非是两种情况，一种就是参考该理财产品过去某段时间的收益，还有一种就是参考同类理财产品过去某段时间的收益。

如果该理财产品是老产品，一般就是根据过去的收益确定的业绩基准收益，而新发行的理财产品则只能依据同类产品过去的收益了。

不过，对于净值型理财产品来说，历史收益率跟实际的收益率可能会相差较大。因为净值型产品的收益率取决于理财产品的净值涨跌，而理财产品的净值在不同时期的涨跌情况肯定会有不同，如果是净值波动较大的理财产品，不同时期的净值涨跌也会比较大。

比如，一款平均收益率为3%的银行理财产品，在某段收益较高的时期，年化收益率或许能达到5%以上，而在某段收益较低的时期，年化收益率可能2%都不到，甚至都还有可能会出现亏损。

假如该理财产品显示的收益率刚好参考的是较高的收益率，等自己买了之后，实际收益率完全有可能比买的时候看到的收益率要低不少。

所以，如果我们看到一款银行理财的收益率为5.4%，就应该知道那只是它的业绩基准收益率，并不一定是真实的收益率。值不值得买，还得看这个收益率有多大概率能实现及风险大小。这里，可以通过两个方法来判断。

一个就是看银行理财产品的风险等级。一般来说，银行理财的风险等级越高，收益率的波动也会更大。

风险等级在R3以下的银行理财，属于风险较低的，收益率也相对稳定。如果是这类银行理财的收益率能达到5.4%，还是很值得买的，就算最终的收益率达不到5.4%，出现亏损的概率也比较小。

R3为中风险，这个风险等级银行理财收益达到5.4%，就并不算很突出了，当然也不算差，可买可不买。

而如果银行理财的风险等级在R3以上，5.4%的收益率就显得有些低了。

另一个就是看理财产品的历史净值走势。既然业绩基准收益率是参考的历史收益率，我们就可以从历史净值走势中看出业绩基准收益率是否靠谱。

假如理财产品的历史净值走势比较平稳，很少大起大落，那么它的业绩基准收益率就比较靠谱一些。相反，如果理财产品的历史净值波动较大，业绩基准收益率就显得不那么靠谱了。