序

李青云，在理财行业是一个并不陌生的名字，大约有50万理财规划师是学习完由李青云博士担任主编的《理财规划师》教程后参加了理财规划师国家职业资格考试或理财规划师CHFP专委会考试而获得理财规划师证书的，李博士也被喻为是中国理财规划师的总教头。

金融学博士后，第三、四、六版《理财规划师》教程主编，资管公司总裁

前言

一位老朋友——北京的理财师协会会长，听闻我做了一个普洱茶的评级体系，深感好奇之余打来电话跟我畅聊了一通。交流完毕我意识到，会长关心的很多问题可能也是大家好奇的地方，这番对话或许值得大家一起听听，遂分享于此。

正文

会长：“总教头，听说你搞了一个普洱茶的评级体系，开始我还以为听错了，还专门确认了一下才知道真是你弄的。我就好奇了，你作为资深金融人士，怎么会去弄一个普洱茶评级？这两个领域跨度有点大，虽然知道你喜欢普洱茶，但也不至于这么夸张。”

我：“哈哈，怎么说呢，是因为岁数大了？用理财术语讲应该叫生命周期使然。二十年前，我认为财务健康是最重要的选项。现在的我，觉得财务健康和身体健康缺一不可。”

会长：“咳咳，我插句话。你现在这个观点不是我们在保险规划里一直强调的理念吗？健康是前面的1，这个稳了后面的0才有意义。这不能算新观点新理念吧？”

我：“嗯，有变化。准确来讲，保险规划管理的是健康问题的财务风险，但并不管理健康问题本身。健康的财务风险肯定要管理，但健康本身的风险更要管理，这就是我的新观点。当然，你可能会觉得健康管理太复杂了，涉及领域太多，像什么运动健身、生活方式、工作节奏、情绪管理等等都算，这不好弄吧。其实我开始也这么认为，但后来做了简化处理，因为我找到一个综合价值突出的抓手——喝茶，尤其古树普洱。”

会长：“古树？茶树那么矮小，应该属于灌木类，这种灌木能活几百年？”

我：“没错，那种矮小茶树是灌木，很难活到100年。我说的古茶树不是灌木，而是乔木！乔木茶树高能长到二十多米，树龄可达几百上千年。乔木茶主要出在云南，代表品种就是古树普洱。古树普洱的饮用效果比较特别，虽然香气和口感未必赶得上其他茶，但总体比较符合我的要求。”

会长：“总教头，你这话说得就玄了啊，既然香气和口感一般，怎么总体还符合要求了？再说，喝茶不就是讲究香气和口感？行了行了，你别抖包袱了，赶紧揭晓谜底。”

我：“会长，我琢磨一下怎么讲，尽量长话短说。我的饮茶哲学是解渴、好喝、有点用，所谓‘有点用’指的就是健康价值。但茶的健康价值怎么理解才好？西医是看有效成分，比如茶多酚能抗癌防辐射，而古树普洱的茶多酚含量超级高，可能是茶多酚含量最高的茶类。中医是看茶气，茶气越足通经络的效果越好，而古树普洱的茶气特别明显，树龄越大越足。”

会长：“总教头，茶气是什么意思？这个概念没怎么听人讲过。”

我：“这个确实不太好讲。这么说吧，茶有一种可以进入经络的能量，有人称之为气，能让身体出现发热、出汗、打嗝等现象，久而久之会让人产生舒适舒爽的感觉。其实人一旦喜欢上体感，香气和口感的吸引力就没那么大了，所以体感是一种更重要的感受。中医认为，茶气越强通经络活气血的效果越好，而且茶气用好了能像靶向药一样实现针对性调理。因此，尽管古树普洱的香气口感不算突出，但体感和健康效用非常突出，相对更符合我的要求。补充一点，古树普洱的口感其实不差，复杂度很高，这一点很吸引人。”

会长：“等等，我先理解一下。你的意思是古树普洱有茶气，符合中医的健康概念，而且茶多酚含量也高，又符合西医概念。再具体一点，茶气强弱的表现是体感，体感好就意味着功能好。所以从健康角度出发，在综合考虑香气、口感和体感之后，你觉得古树普洱特别值得喝。我这么理解，没错吧。”

我：“嗯，基本正确。不过关于健康的话题很复杂，以后再找机会细聊。”

会长：“你为什么喜欢古树普洱我理解了，但你为什么要搞一个普洱茶评级体系呢？”

我：“简单，独乐乐不如众乐乐。前一段时间，我发现了一个有趣现象——饮食结构决定茶类选择，这里的关键点是茶色素。解释一下，茶色素是茶叶里的一种物质，健康功能主要是：降血脂、双向调节血压、抗动脉粥样硬化、降低血粘度、降解尿酸等等。明白了吧，茶色素能化解肉吃多了的副作用，肉食水平越高，就越需要高茶色素的茶。最终，凡是以肉食摄入为主的民族或者国家，往往以红茶等富含茶色素的茶类为主，植物摄入为主的就以绿茶等富含茶多酚的茶类为主，古今中外莫不如此。”

会长：“你这个逻辑好像有点小问题，你刚刚讲古树普洱是茶多酚高，没说茶色素多。”

我：“抱歉，这点补充一下，茶色素是茶多酚发酵氧化后的成果，也就是说茶多酚含量多的茶发酵会有更多的茶色素。为什么近年来特别流行黑茶、老白茶和普洱茶，因为这些茶的共同点是茶色素含量高，能消除肉吃多了的不利影响。古树普洱其实是一个大类，要分生茶、熟茶，生茶里还要再分新茶、中期茶和老茶。这里的新生茶富含茶多酚，而老生茶和熟茶就富含茶色素。老生茶和熟茶中的茶色素，不仅含量更大而且种类更丰富，健康效果更加突出。要知道，过去四十年我国人均肉类消费水平提高了足足6倍，沿海发达地区的肉类消费已经快赶上发达国家了。我认为，饮食结构的变化一定会促使人们去喝茶色素含量高的茶，古树普洱应该是最佳选项。”

会长：“明白了。听你这么一说，弄得我也想喝点古树普洱了，成天大鱼大肉的，是应该喝点茶化化油。”

我：“好啊，欢迎加入茶友圈。不过，买茶可不轻松。”

会长：“为什么？我去网上找个专卖店买不就行了？”

我：“会长，这个做法不是不行，但未必很行。你听过普洱茶的选茶四难吗？第一难，品种比较多。普洱茶有十一个产区，仅在三个核心产区就有上百座茶山，具体的山头村寨星罗棋布，品种实在太多。第二难，味道有点怪。很多人刚开始喝普洱茶的时候觉得味道很一般，生茶可能是又苦又涩，熟茶可能有渥堆味道，反正开始的味道不太吸引人，尤其前三泡。第三难，价格有点乱。号称来自同一山头的茶，在网上从9.9元一饼到9999元一饼都能找到，你说该买哪个？第四难，观点流派多。有人推崇喝老茶，有人觉得新茶好；有人推荐拼配茶，有人只喝山头茶；有人酷爱喝熟茶，有人看不上熟茶；有人喜欢喝湿仓，有人只喜欢干仓；有人专喝勐海茶，有人只说勐库好。这么多观点，你该怎么选茶？”

会长：“啊，怎么这么多道道，听起来是挺麻烦。如果普洱茶这么复杂，那一般人确实不知道该怎么买茶。”

我：“对啊，不少朋友跟我喝几次茶，感觉不错，就想买茶开始喝。结果一上网找茶就蒙了，不知从何下手。”

会长：“我大概猜到了，这应该就是你搞普洱茶评价体系的原因吧，方便大家选茶，有点意思啊。”

我：“没错，我学茶时曾经走过一段歪路，差点让我放弃了普洱茶。我很理解初学者找茶时的那种茫然和无助，买的茶不合适真可能就此打消喝茶念头。这让我想到理财中的基金投资，面对上万只基金，到底该买哪一只或几只，真不好下决定。给客户做选基金做投资规划，肯定要有章法可循，我们依靠的不就是基金评价嘛。投资规划很大意义上是一个根据基金评价选基金的过程，当然要结合客户情况，对吧？”

会长：“这个比方打得不错，确实是这么回事儿。一个东西很重要，但又不太了解的话，光听卖家讲肯定不行，第三方评价的参考意义很大。你说葡萄酒是不是一个道理，我们买酒都习惯性看看帕克评分，宴请贵宾评分太低就不合适了。”

我：“没错。而且从复杂度上讲，普洱茶完全不比葡萄酒弱。这种有一定复杂度的消费品，消费者确实不容易判断品质，除非他花大力气去学。这时候第三方评价显得特别有意义，我就运用基金评价的基本思想，并参考葡萄酒评分体系，设计了一个普洱茶评价体系。”

会长：“我知道你出过普洱茶方面的专著，但没想到你的水平已经这么高了，居然可以搞评级了。”

我：“哈哈，千万别这么说。我的普洱茶水平是比以前高很多，但应该没达到你想象的高度，但这并不影响我去评级。”

会长：“不应该吧，如果你没有达到能够评价的水平，怎么评价呢？”

我：“好问题！这一点我也纠结过，但基金评价原理让我放下了包袱。简单说，难道只有最牛的基金经理才能做基金评价吗？显然不是，貌似做基金评价的人里少有基金经理出身的吧。基金评价的目的是让投资人了解基金风格和特点，看是不是适合自己。知道怎么从投资人角度对基金进行理解最重要，然后把这种理解折算成简单易懂的分数，问题就解决了。因此，只要我的品茶水平达到一定高度，知道怎么从消费者角度看待茶，就基本具备评价能力了。”

会长：“明白了，你这是消费者评价的逻辑。专业角度上，比方说种植技术和制作工艺不是重点，那种特别精细的品茶感受也不是重点，你只关注从消费者角度上看什么茶比较好，好到什么程度，对吧。”

我：“对，角度不一样，打法就不一样。就像我们说基金评价里夏普率很重要，评价人员一定要熟练运用夏普率，但投资人就未必需要这个知识。同理，夏普率对基金经理重要吗，可能重要也未必重要，因为夏普率是一个阶段性投资结果的反映，而基金经理关注的是过程：把握投资机会、控制下行风险。所以，评价是一个独立角度的事情，有独特的工作机制和方法。评价的确需要一定的专业水平，但更多的是一种综合理解水平。如果从生产角度评价，我肯定不敢；但从消费者角度评价，我就敢了。还有一点很关键，我并不是真的一个人在评价，还有好几位茶界大拿在后面支持我，真有搞不定的问题可以去请教，哈哈。”

会长：“难怪你介绍评价体系的时候，强调是科学定量和经验定性的结合，还有什么白名单准入。你这一套的确是基金评价的打法，一个茶客如果只知道喝茶，不了解评价的原理，真未必能做出这么一套东西。你把喝茶的经验和基金评价的经验结合了，没准这个评价体系能起到某种奇效。下次我约些爱茶之人，给我们讲讲具体评价方法和过程，让我们好好学习学习。”

我：“没问题！不过这谈不上是学习。我充其量算是提出了一个Ver1.0基础版本，谈不上完善。我的评价体系强调开放和包容，有价值的意见都将会被采纳，希望大家踊跃拍砖，不吝指正！”

会长：“好！就这么说，下次再聊！”

我：“好！下次聊，期待！”