投资理财在现在城镇居民家庭生活中是很重要的一部分，尤其是对于家庭情况比较好的来说呢，可能是除了工作之外，最让大家牵肠挂肚的一件比较普遍的事情了。

到2023年的9月19号，您的家庭的投资理财的业绩怎么样呢？你又知道哪些其他的一些各类金融资产。从年初以来到9月19号，他们的回报率的情况怎么样呢？

标杆的各类金融资产的回报率的对比。您会对您的投资理财有一个清醒的判断。我们先看一下的储蓄的利率，虽然他们谈到储蓄，很多朋友说这难道叫理财吗？但其实告诉大家在家庭的金融资产这一部分呢，根据中国人民银行调查在2023年上半年所发布的报告，从活期的储蓄现金再加上定期的存款，大约占到了家庭里面的这些金融资产的半壁江山，那么根据在2023年9月中旬最新的中国主要的商业银行的储蓄利率，

我们看一下活期存款呢，大约在0.2%的利率那么一年期的定期存款的利率呢不变，在1.5%~1.65左右，三年期的存款的利率呢，大约在2.4-2.45%的水平，5年期了大多也只有2.5%了，也就是说如果你把钱放到银行里来储蓄的话。按图索骥，看看你选择的是哪个菜单？最后对应的是什么样的回报率？你不要忘了只看到回报率，也同时意味着你选择这样的菜单，也放弃了，比方说一年期它的流动性。三年期或者5年期，它的流动性的安排。如果中间你返回了，那么可能利率重新就要按照活期存款给你来计算了。我想这个规则大家都是知道的。好了，这是对家庭来说风险最低的。 也是刚刚讲过的半壁江山的这些金融资产安放的一种方式。

我们在看看银行的理财市场。据2023年上半年就银行业理

财的半年报，银行业的理财截止到6月30号的净值是多少呢？大约是25万亿左右，那么在2023年的上半年，所有这些银行理财平均的年化回报率在3.39%.将近3.4%。有没有发现？如果你但凡稍微把你的风险忍耐承受的度提高一点。已从储蓄转向理财 ，那么你的收益就会有一个明显的向上的提高。大家都知道，相对于说理财的收益。它的流动性可能比我们的定期存款还是要好的很多的。

我们再把我们的风险再提高一些，干什么呢？买基金。我们看一下2023年各类主要的基金。他们的表现情况怎么样？先看货币基金。 那么根据2023年上半年中证货币基金指数，从年初以来截止到9月18号,那么累计是涨了1.4%。一般来说你买的货币基金从年初以来，那么在我看来 99.9%可能都是要上涨的。只是涨的幅度多少，那么刚才说的是1.4%。您注意这个不是年化的1.4%。是从年初以来到9月18号，已经获得了1.4%的回报了，那么当然如果到年底的话。那他可能还要再往上再增加一些。我们在看债券基金。债券型基金的指数从年初到9月18号累计涨幅2.36%，那么如果同样的这个道理。我们如果要推演到年底的话，大约可能还要再提高一些，也许会涨到比方说3%左右。甚至可能再突出一些，都是完全有可能的。

我们在转向混合型基金，从年初以来到9月18号，跌幅8.17%，股票型基金年初会到9月18号跌幅了7.23%，那么显然看到了股票型基金和混合型基金表现的应该说不是特别让人满意。

那么我们再转向股票市场，如果你是个人，撸起袖子进入到股票市场，那么从年初以来我们先看一下。比方说像沪深300指数。从年初以来到9月18号，一共是跌了多少？是7.9%？创业板指数是跌了多少？是跌了14.66%。将近了15%左右。

那么以上这个数据来告诉我们， 不同风险等级的这些资产，在我们从年初以来到9月19号，应该说也将近三个季度的观察 ，并不可以片面的得出一个结论，说股票投资的回报率就一定会高于我们的理财，一定会高于银行的储蓄。所谓的高风险就意味着我们说在一个时间段里边。你可能损失的概率也是比较大的，那我只是说也许把周期拉得更长的话我们来看这些大盘的指数。可能会相对高风险的这些投资产，它会回报率超过那些低风险的，但在一个阶段里面就未必了。那么其实对于中国今天的家庭来说，在我看来，所有放在储蓄方面的比例的确太高了一点，对于今天的中国城镇居民家庭 ,除了要优化房产之外，也要来学着优化家庭的金融资产，我想这是中国的城镇居民家庭,尤其是中产家庭，在未来的5年和10年。是越来越无法回避的一个重要的问题。