招银理财李才小姐。想要投资理财？来找理财就对了。大家好，我是理财。作为一名上班族，中午吃什么可能是每天都要思考的问题。就我个人而言，我会先确定想吃的菜系，比如川菜、湘菜、粤菜还是东北菜。确定大致的菜系后，我会选择在这个菜系中口碑较好的餐厅。

其实，投资也可以像选择餐厅一样。市场上有很多理财产品，在选择之前，我们需要先确定投资的方向，然后再进行筛选，这样才能提高效率。今天，我们来聊聊理财产品如何分类。以银行理财子公司的产品为例。

首先，按照投资性质分类，可以分为固定收益类、权益类、商品及金融衍生品类和混合类。其中，固定收益类产品主要投资于存款、债券等债权类资产，比例不低于80%。权益类产品主要投资于上市交易的股票或未上市企业股权类资产，比例不低于80%。商品及金融衍生品类产品，主要投资于商品或期货、期权等金融衍生品，比例不低于80%。混合类理财产品要特别一些，投资于前三种资产中任意一种的比例都不能高于80%，力争"混得均匀，混得到位"。

据统计，截至2022年底，在全部理财产品存续规模中，固收类、混合类、权益类理财占比分别为：94.5%、5.1%和0.4%。商品及金融衍生品类的占比很小，在大蛋糕中几乎看不出比例。

如果按照风险评级分类，银行理财子公司理财产品可以分为：R1谨慎型、R2稳健型、R3平衡型、R4进取型，以及R1激进型，这五个等级，分别对应低风险、中低风险、中等风险、中高风险以及高风险。不同的理财子公司及代理销售机构，对于理财产品可能有不同的风险评级分类。理财产品通过代理销售机构渠道销售的，其评级应当以代理销售机构最终披露为准。这种分类方法比较方便客户根据自身风险等级来"对号入座"。

之前也提到，在购买产品之前，客户需要进行风险承受能力等级测评，需要注意的是，风险跟收益往往是正相关的。风险等级低，收益一般也相应高。比如，风险承受能力一般、追求稳健的投资者可以考虑选择风险评级等级较低的理财产品。如果投资者拥有比较好的风险承受能力，同时又对收益有较高要求，愿意承担一定的风险去追求更高收益就可以考虑投资风险等级较高的理财产品。

一般而言，固定收益类的风险等级相对比较低，权益类则相对较高，商品及金融衍生品和混合类便要视情况而定了。具体到实践层面，我会建议投资者有一点"理财组合"的意思，通俗点就是"鸡蛋不要放到一个篮子里"。在购买理财产品之前，首先需要了解自己的财务状况，根据自己所能承受的损失范围来选择不同类型和风险等级的产品。合理的产品组合可以减轻波动程度，让投资者面对理财产品的净值波动时更加淡定。

理财产品可以根据投资性质、风险等级、开放形态、期限长短和募集方式等不同角度进行分类。总之，不同的分类方法都是为了让投资者在众多的理财产品市场中选择最适合自己的产品。在确定了大类别的基础上，再根据自身情况进行灵活选择才是正确的投资方式。

跟李才学理财，我们下期见。要练就投资的“火眼金睛”，首先要学会看懂理财产品说明书。收益的具体情况需要根据不同的理财产品而定，可能包括实际收益、招银理财对本产品的收益承诺等。理财不是存款，产品有风险，投资需谨慎。