来源丨喜马拉雅FM小赵说金融的精品课《金融说》

编辑丨秋裤兜芝麻

对于理财产品的不熟悉，近期又面临大量平台暴雷，每天只要刷微博，看微信，就会发现“这个平台暴雷了”，“那个平台老板跑路了”的新闻，如履薄冰的我们该如何选择？

99%的理财产品都不熟悉，我们还能买吗？

到底不熟悉的投资产品能不能买？这话如果用巴菲特的话来回答就是“不熟悉的产品当然就不要买”，可是人家是厉害的股神，懂得也多。那我们作为普通人其实对投资产品了解是非常少的，对于这些不熟悉的产品我们要怎么办？

其实熟悉是一个过程，就像余额宝刚出来的时候我们也不知道是什么，随着用的人越来越多，就火了起来。可是很多人仍不清楚余额宝的本质是什么，只是因为余额宝是马云的，便大胆持有。

余额宝的资金投向哪里？我们不关心也不知道，可是总有人会想要关心想要知道，所以这也是为什么余额宝的规模一直在被持续压制，监管部门也在不断地出新的政策，也就是希望它不要出现风险性事件。

但是话说回来，就因为余额宝稳定，所以收益就低，更多的人倾向去买一些自己都不知道的投资或者理财产品，所以有的人踩了雷。有的人买了所谓的P2P，而你区别这些理财产品最主要的一个底层的逻辑就是,它把钱投向了哪里？谁在用这样的钱？

余额宝是投资国债、银行储蓄等低风险产品，安全性高，当然收益就低。所谓的P2P,主要投资的是一些急需用钱的企业和个人，这些企业和个人有时候是没有办法在短期内通过银行渠道获得资金的，所以他们的信用等级比较低，产生坏账风险的可能性就会上升，因此他们借贷的成本高也就使得平台利率高的情况。

平台暴雷，为什么理财机构纷纷倒台？

近期平台频频暴雷，就连一些正规的理财机构都出现了问题，为什么会暴呢？

第一类暴雷机构是兑付不了，或者被警察盯了好久直接被经侦部门介入，所以它一定会有一个引爆点，比如“唐小僧”。另一类是老板直接跑路，比如“米袋计划”。还有一类公布的项目大量逾期，最后只能分期兑付，直接停业对借款人进行催收，或者已经有部分的钱回到了账款里，然后慢慢再还完。

以上是最近暴雷平台的几种主要表现，其实直接跑路的平台比例是在变小的，高返利的平台也没有那么多，问题的出现主要是因为存在“长短错配”的问题。另一个方面是这些平台资产流动性变差就导致不能及时的进行兑付，所以平台在资金的压力下只能宣布“斩息”。

都是套路，“0元购”变“0元”的背后

最近有一个爆掉的平台“联璧金融”，它之所以火起来是因为和一个卖路由器的“斐讯”捆绑在了一起。

“斐讯”的商品明码标价，比如说一个路由器399元，但是对应有一个“K码”。购买路由器之后，“斐讯”会要求你去金融公司注册会员，然后激活K码，一个月之后就能拿回399元。

当然后来“斐讯”又出了很多周边产品，净化器、扫地机器人等，价格也在不断的变高，返现时间也因为价格的上涨而拉长，最长返现时间达12个月。

但不管怎么样就让你感觉花了这点钱白拿了一个扫地机器人或者路由器，唯一的代价是要去指定合作平台注册。新用户注册认证就可以获得K码，老用户如果想要不断的拿返现就需要投资，这种捆绑性的销售自然而然使得那些所谓的投资公司、理财机构、平台一起发展起来。

通过买卖K码赚取差价的“中间商”也发展了起来，比如399元路由的K码，中间商以250到200的价格到手，新用户在一个月以后就可以得到399块钱的返现，获利就是150到200。

这些人就通过收购大量的身份证去合作平台注册，赚取中间差价。随着身份证越收越少，平台越查越紧，懂得变通的这部分人开始大量收购一手路由器，一手K码，继续两边赚钱。你要玩这一套是要钱的，钱从哪里来？所以关键点还在合作的“联璧金融”。

“联璧金融”的投资者和其他的“中间者”把钱借给这些人，然后这些人大量收购“斐讯”的路由器之后就拿着K码到平台激活，进行三个以上投资就能够返现。游戏进行到了这里，其实就变成了“击鼓传花”。

“斐讯”之所以大量的出货，和大量囤货以及倒卖的“中间者”密不可分的。于是问题就来了，“中间者”变多的时候，真正的买家就会越来越少，越来越难找，所以两边注定会不再匹配，这个游戏迟早会玩完。

下次再碰到什么“0元购”，别以为是贪到了便宜，实质上是为了给你一个低的门槛，然后从你口袋里掏更多的钱。世道险恶，希望大家都能够了解清楚这些所谓的套路

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