大家好，基金的择时能力怎么看相信很多的网友都不是很明白，包括基金的择时和选股能力也是一样，不过没有关系，接下来就来为大家分享关于基金的择时能力怎么看和基金的择时和选股能力的一些知识点，大家可以关注收藏，免得下次来找不到哦，下面我们开始吧！

本文目录

1. 基金经理基金业绩如何评判？
2. 怎么判断一支基金在高位或者低位？
3. 基金快速入门技巧
4. 基金什么时候买入好？

基金经理基金业绩如何评判？

对于这个问题，首席投资官评论员李睿阳认为：

评判一个基金经理的业绩，和评判一支股票其实是一样的，总体无外乎两个方面：（1）收益；（2）风险。其中，收益可以分为绝对收益和相对收益两个部分，而风险的指标也很多这里可以用回撤以及波动率等指标衡量。

首先讲收益。对于公募基金来说，由于其业绩有比较基准，往往衡量其收益的方法都是相对收益。比如说，一支基金的业绩基准是沪深300，那么一年内该基金跑赢沪深300达到20%-30%就已经非常好了（注意到，这时候如果沪深300的年收益是-10%，那么该产品的绝对收益就是10%-20%）。而对于私募基金来说，业绩往往是看绝对收益，即产品真正实现的收益。整体而言，无论是相对收益还是绝对收益，更高的话往往意味着更优秀的管理能力

而在风险这个方面，最大回撤是很常用的指标。比如说，某一段时间一直基金上涨了20%，紧跟着下跌了40%，又上涨了80%，那么总体而言基金上涨了30%。看起来收益很不错，但是40%的最大回撤会让很多投资者没办法抓住这一段收益。因此，也不是一个对于投资者来说很好的基金。

怎么判断一支基金在高位或者低位？

【全面分析，适合新手；通俗易懂，收益大有。】【加长版，共2752个字】

这个问题，说简单也简单，说困难也困难。

基金主要有五种，分别是股票基金、混合基金、债券基金、货币基金与指数基金。

而我们买的最多的是股票基金、混合基金与指数基金，因为这三种基金收益率一直以来都是最好的，也因为这三种基金经常被送上“宣传榜”。

而想要准确判断一只基金是在高位还是低位，要有针对性地判断，而不是像那些营销号常说的“一刀切”，以指数估值来判断所有基金；或者张冠李戴，以股票的PE、PB、ROE等来判断所有基金等等。

老实说，这些都是很片面的、很错误的说法，都是在欺负“新入市”的朋友不懂得分辨。

接下来，我将分别针对性地分析，并且图文并茂将自身经验融入，如果有错误的，或者大家想要交流什么，也希望大家在留言区留言。

话不多说，直接干货。

2020年货币基金的平均收益率为2.02%，而货币基金的收益率一般为1.5%～4%，比如支付宝的余额宝、微信的零钱通等等。

这种货币基金建议不要买，买的话就放在微信、支付宝就可以了，一般都是闲钱，灵活存取。

操作策略：因为收益率很低，随时买入卖出就可以了，没有什么特别的技巧。

近一年收益率前三的货币基金：

长城收益宝货币A2.68%

江信增利货币B2.58%

兴全货币B2.56%

债券基金是专门投资债券的，包括国债、企业债、可转债等等。

2020年债券基金平均收益率为4.02%，但某些专门投资可转债的基金一年收益率可达50%左右。

这种基金的优点是：在股市低迷的时候，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。

所以，债券基金因为其收益率稳定、收益率相对货币比较高，故而作为球场中的后卫，守住大后方，也就是保证了我们的收益。

操作策略：最好是在熊年买入，其他股票基金、混合基金都几乎没有收益，但债券一般都有正收益。

近一年收益率前三的债券基金：

南方昌元转券A48.40%

南方昌元C47.69%

华夏可转债增强债券A43.60%

股票基金是指80%以上的资金投资于股票市场，不可更改，即便是在熊市。

2020年股票基金平均收益率为45.94%。

而股票基金有个特点，就是牛市涨得快、熊市跌得也快，需要择时而买。

所以，其一年最大回撤率在熊市都很高的，不是牛笔的基金经理，都有30%；也就是投资1w，一年后也只剩下7k。

操作策略：根据沪指或者沪深300来判断股市的高低位，大盘在低位——3000点以下，就可以安安稳稳地进去了，屡试不爽。

近一年收益率前三的股票基金：

创金合信工业周期股票A161.51%

创金合信工业周期股票C159.72%

广发高端制造股票A137.95%

混合基金是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金，但预期收益却高于股票。

2020年混合基金平均收益率为47.47%，比股票基金高于1.53个点。

而且，混合基金2020年收益率第一高达166.57%，比股票基金第一高多了。

但为什么2020年平均收益率混合基金只比股票基金高1.53个点呢？

因为混合基金也有很多种，有偏股混合基、偏债混合基、灵活配置混合基、平衡混合基。

而偏股混合基、灵活配置混合基的收益率是最高的，比如中欧医疗健康混合A，就是偏股混合基，宝盈鸿利收益灵活配置混合A，就是灵活配置型的。

平衡混合基收益一般会很稳定，就如一条倾斜上涨的直线，厉害的基金经理操作下都会超过沪深300与同类平均，比如广发稳健增长混合、交银优势行业混合等等。

偏债混合基收益率一般比较低，操作不好的经理管理其收益率甚至比债券基金低，比如万家瑞丰灵活配置混合，近一年收益率只有可怜的18.86%，而沪深300收益率为42.64%。虽然是灵活配置混合基，但确实是债券基，其债券已经超过了70%。

说到这里，不得不提一下：有些基金的名字与其持仓仓位不一匹配的，它说是灵活配置，其实一直都是偏债混合基，就是为了骗人进来。

操作策略：建议配置优秀的偏股混合基、灵活配置混合基与平衡混合基；前二者适合当偏前锋的中场稳健型，后一者适合当偏防守的中场稳健型。

买这些基金，一般也是要看大盘的，但股市中有句话非常适合：短期看情绪，中期看估值，长期看国运。这种说法非常适合买入混合基。

也就是说，混合基金现在可以入手，但目前大盘处于高位，要做好长期持有的准备。

就比如2021牛年开盘两天，尽管大盘上涨，但是很多优秀基金都跌了，这是因为央妈净回笼2600亿，市场流动性一下子紧缩，造成了情绪恐慌，都跑去填“低估值”洼地了，注意，不一定是中小板块。

近一年收益率前三的混合基：

诺德价值优势混合155.20%

诺德周期策略混合146.93%

东方新思路混合A136.20%

指数基金就是购买跟踪的指数的成分股，是特殊的股票基金。

指数基金一般分为宽基指数基金、窄基指数基金；前者包括众多行业，后者仅限于某一行业。

宽基指数主流有：上证50、沪深300、创业板指等；

窄基指数主流有：中证白酒指数、中证酒指数、中证主要消费指数等等。

指数基金有估值数据展现，比如支付宝的指数红绿灯、天天基金的指数宝、腾讯理财通的指数专区等等。

其中，天天基金的估值数据最全面，指数基金的估值可以分为：低估、较为低估、适中、较为高估与高估。

它还给出PE（市盈率）与PE百分位、ROE等等。

操作策略：

【一般PE要小于20】

【一般ROE大于20%，这是巴菲特最看重的选股指标。】

但数据只是一个我们参考的工具而已，比如那个中证银行指数，去年9月我在支付宝就看到低估了，快半年过去了，现在还是低估；而中证白酒指数已经高估快两年了，还在高估。

证明了“估值”只是一个参考，不能占据重要位置，最重要的是这个行业是不是属于“长牛行业”，比如“喝酒吃药”，就是长牛。

近一年收益率前三的指数基金：

招商中证白酒指数（LOF）149.15%

鹏华酒148.56%

国泰国证食品饮料行业116.67%

大多数人都是买股票基金、混合基金与指数基金的，建议买基金时看好基金高位、低位，以便可以低吸高抛，获取超额收益。

另外，组建基金时，要有整体思维，要有稳健性，即前锋+中场+后卫的配置。

就像足球场上，即使有梅西这样的球王前锋，但也不能缺少阿利松这样的门将呀，要不然梅西即使踢进了对手的大本营，空着大后方也心慌呀。

有前有后，方可进退自如，而不是只是一股脑往前通，很容易绊倒的。

所以，要谨记平衡！

这就是我关于怎么判断各类基金高低位的自身经验了，如果大家有什么想交流的，可以在留言区里留言，也可以加关注私聊我，共同学习进步。

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基金快速入门技巧

任何一种能力，都是需要长久的积累才能熟练的。基金也是一样，投资，本质上是你的认知变现，这种投资认知，是日积月累的，不存在快速一说。

但基金/投资，也和所有的技能一样，只需认真投入很少的时间，就能达到大多数人都能达到的水平。当然，想要再提升，所花费的时间精力，都要成倍提升。

那如果作为新手的话，要清楚自己的投资目标，我觉得要紧的有三个：

1、投资的资金，如果是投股票基金，或者直接投股票，持有的期限起码要有3年这样的长度。也就是说这笔钱你得3年内用不到。不要想着一个月上涨10%左右。这世界上没有这样的事。

2、对投资收益有个大致的预期。什么样的预期？就是现在货币基金大概3%左右的收益，固定收益的银行理财在4%，债券基金大概在5%。

股票基金呢？对于一个清北毕业，在顶级基金公司全职工作的基金经理来说，如果能做到10%以上的年化收益（拉出5年的长度来看，1年的长度谁都能做到），都是非常不容易的事情。

那么作为一个普通人，收益显然不会超过这些顶级专业人士。也就是说，每年的预期收益不会超过10%。

这是个什么概念？你投入10万块，一年的回报也就是1万块。

想明白这一点，就不会太着急去投资了。

3、清楚自己的能力，不碰自己不懂的。很多人去买5g，新能源。是因为他们懂么？并不是。只是因为支付宝的首页推荐了这只基金。只是因为朋友再买这只基金。

你知道他们估值高不高？未来预期成长怎么样？很显然答案是否定的。

那么具体投资资金来说，我对新手有两个建议：

1、不要买行业主题基金，只买综合性指数或主动管理基金

作为新手，连基本的金融知识估计所知不多，此时贸然涉足需要产业知识的行业主题基金，并不是一个好的选择。

行业自有其逻辑，选择行业指数基金，一定要对行业有一定的了解才行。

就说消费吧，疫情下，消费会跌多少个点呢？这个无法精准预测，但下跌是肯定的。你看格力空调，在2月份不是几乎一台都没卖么？

如果不了解行业，一定要选综合指数比如沪深300这种，或者综合性的主动管理基金。

2、要选择合适的入场时机

虽然主动基金，有基金经理打理，会淡化择时，但主动基金买在高点，虽然长时间有可能回本，但短期下跌的波动损失肯定是跑不了的。

指数基金更是如此。

那么，需要掌握基本的估值知识，知道pe是什么，大概能了解到市场的热度，不要买在高点。

这是一只很优秀的消费主动管理基金，三年收益颇丰，但如果你买在2018年初，要等一年多才能够回本。

最后推荐一些书籍

要了解这些东西，你可以选择读书：

1、《不落俗套的成功》

书里最大的特色是讲了股债均衡投资策略，普通人通过简单的资产配置可以超越市场平均收益；也介绍了债券、基金、国债、股市等各种投资产品的特点。

作者是华尔街大佬，讲的非常深入浅出。

2、《傻瓜式投资》

我认为，这本书是国内讲小白理财资产配置最好的书籍。如果只读一本，那么就是这本。在普通人的资产配置方面，它讲的最突出，也最透彻。

3、《指数基金投资指南》

重点讲了指数基金的估值。虽然沪深300长期收益很高，但如果买在高点的话，需要忍受长时间的亏损，这是合理判断价值是最重要的。

祝你投资顺利！

基金什么时候买入好？

基金什么时候买入比较好，答案可能是你想象不到的。

长期的实战总结下来。基金在大盘暴跌的时候买一点。反而更容易获利。

大盘有中阴线的下跌。就应该买一点指数基金。或者偏股型基金。别人都恐惧的时候，你就应该买一点。不是叫你一把梭哈。而是分批的买。

现实当中大部分投资基金的人。都是看大盘上涨了去追着买。其实这样你的成本比大部分人的成本要高。这样获利反而不是最大化。

尤其是在当前阶段。只要不是恶性通货膨胀末期。只要不是大牛市的大后期。都应该采取大盘暴跌的时候，敢于去买一部分。只要你敢这样去操作。长期下来你赚的钱比大部分人要多。

如果大盘暴跌，你跟着恐惧了。选择卖出。那么你就成为大多数投资者一样。追涨杀跌。最后变成短线操作。成本越做越高。

选择基金定投的朋友。或者选择把基金投资作为主要理财对象的朋友。像目前大盘的下跌，完全不用害怕。如果大盘拉出中阴线，更不用害怕。他跌的越狠。你更应该采取买的动作。

只有这样你就会成为少数中的获利者。别人恐惧，你也恐惧。别人兴奋你也兴奋。这样投资基金或者股票是赚不到钱的。

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