一、有效到期收益率公式

1、到期收益率＝（收回金额－购买价格＋总利息）／（购买价格×总期数）×100％。

2、与持有期收益率一样，到期收益率也同时考虑到了利息收入和资本损益，而且，由于收回金额就是票面金额，是确定不变的，因此，在事前进行决策时就能准确地确定，从而能够作为决策的参考。但到期收益率适用于持有到期的债券。所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。

二、什么是持有收益率

1、持有收益率是指投资人在一定期间内持有某项资产所获得的收益率，计算公式为：（资产结束价值-资产初始价值+现金流量）÷资产初始价值。

2、其中，资产初始价值指投资时的资产价值，资产结束价值指持有一段时间后的资产价值，现金流量指在持有期间产生的现金流入和现金流出。

3、持有收益率是一种较为全面地反映投资者实际收益的指标，它不仅考虑了资产价格变化对投资者收益的影响，还包括了现金流量的影响。

4、通过持有收益率的计算，投资者能够更好地了解自己的投资回报情况，为未来的投资决策提供了重要的参考依据。

三、持有收益率和年化收益率换算

持有收益率／持有天数×365＝年化收益率，而年化收益率／365×持有天数＝持仓收益率。

1.持仓收益率是指投资者在购买标的物当日起，在你未来的任何一时间看到时为止的收益，而年化收益率是指投资者在购买标的物一年所产生的收益，它们之间可以进行相互转换。

2.年化收益率是把当前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）换算成年收益率来计算的，是一种理论收益率，并不是真正的已取得的收益率。年化收益率货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率。货币市场基金存在两种收益结转方式："日日分红，按月结转"，相当于日日单利，月月复利；"日日分红，按日结转"，相当于日日复利。

四、到期收益率与持有期收益率的区别

到期收益率是指假设持有债券到期的话得到的收益率,持有期收益率是指实际持有期间的收益率.比如一张现价90元的债券,一年后到期的面值是100元.那么到期收益率就是(100-90)/90.如果你把这张债券在一年后以95元卖掉,持有期收益率就是(95-90)/90.

五、当期收益率和到期收益率计算公式

1、当期收益率公式是ic=当期收益率。到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×到期时间）×100%。

2、根据两者性质和计算公式，当期收益率是利息收入所产生的收益。到期收益是将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。两者收益利率不同：当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。

3、到期收益率是使得一个债务工具未来支付的现值等于当前价值的利率。