年利率和年化收益率有什么差别

年利率就是以年为单位的利率，通常情况下是不存在复利的，若期限低于一年是往下推的。

比如三年定期存款利率为3%，那么三年到期之后总共可以拿到相对于本金9%的利息，不存在复利；再比如三个月定期利率为1.35%，那么三个月到期之后可以拿到相对于本金1.35%/4=0.3375%的利息。

年化利率本身不是以年为单位，而是往上推的结果，是一种假设，不可确定的利率，通常情况下是存在复利的（资产再投）。

比如余额宝的收益称之为7日年化收益率，它是以万份（万元，货币基金净值保持1元不变）为单位，求得过往7日万份收益的平均值，然后乘以365天，最后除以1万得出来的结果——7天的平均收益年化的结果。

但是你看余额宝昨日万份收益，它每天都在变，过往7日万份收益的平均值也就会跟着变，7日年化收益率表现为不确定性。

购买定期理财产品也一样，年化收益率都是以期限少于一年期的平均收益率，然后乘以相应的期限得出来以年为单位收益率。

从另外一个角度来说，年利率表现为债权资产，到期还本付息，具有确定性。而年化收益率表现为理财产品，它是以某短期限收益为基础，假设未来收益保持不变，然后以年为单位计算的结果，具有一定的不确定性。

买基金组合或者FOF是看年化收益率准还是累计收益率准

这个问题几乎是个伪问题。

因为这两个比率基本是一回事，是同一个数据的不同角度的表现而已。

年化收益率和累计收益率都可以互相计算过来的，就好比问我国月gdp多少，和问年gdp多少，基本是一个问题。

只是为了便于直观了解，一般10年以上的超长期跨度，我们把累计收益率换算成年化平均收益率更易于直观了解收益水平。比如寿险公司在推销分红储蓄类寿险的时候，经常会拿出一张时间跨度长达30-50年的累计分红预期表格来鼓励客户购买产品。咋一看，累计收益巨大，累计收益率——哇！翻了好几倍了啊！

结果冷静下来将其换算成年化收益率以后可能只有可怜的2%左右，再考虑通胀因素……

最后补充一点，评估基金型基金的选基水平，如果是偏长的评估周期，最好考虑通胀因素来评估收益水平，如果是偏短的周期要结合对应时期的大盘表现来评估其跑赢大盘多少。