近年来，国家不断提倡金融机构支持民营经济，扶持小微企业，中小银行其实一直都很愁！是围绕大核心企业搞上下游的供应链金融，还是利用税票数据建模搞小微金融，亦或是基于国家级的金融基础设施、利用银行信用搞交易银行呢？分析如下：

1. 中小银行搞供应链金融的几大难点

1）客户关系不对等

国家说了要搞供应链金融，中小银行想我这种地方性的小银行和全国性的大核心企业又不熟，能给大核心企业的资源有限、大核心企业又不配合确权，门不当户不对呀！

2）融资利率不满足

中小银行就算勉强与大核心企业开展合作，一旦用了大核心企业的信用，供应链上的企业的融资利率就会要求很低，中小银行想我的资金成本都可能超过你的利率要求了，您的需求我服务不起呀！

3）大而易到不放心

这年头，愿意和中小银行开展供应链金融的大核心企业大多为各领域的民营“龙头”，不说民营“龙头”们的财务报表各类子公司、控股参股机构纷繁复杂，实在是中小银行这几个授信审批人员难以承受之重，而且在经济下行的今天，这个核心“龙头”时不时就有可能“暴雷”，大而易到不放心呀！

2. 中下银行搞小微金融的几大难点

1）没人才

前几年消费信贷风生水起，Capital One等海龟颇受市场欢迎。可是放到小微金融领域，行业影响、交易习惯影响、企业信用影响，完全依赖“个人大数据”的风控模型不灵了，市场中有小微数据建模而且有多年实战经验的人，少之又少，没人才！

2）受不了

小微风控的风险容忍度，往往在中小银行没有明确设定，不良容忍度定3%算高？5%能覆盖得了？要是亏得本金都没了，银行领导们不都得下课。可能互联网背景的银行能够承受先亏利润，这认可的是客户增长的模式。但传统背景的银行，哪个行长能和股东说，来！我计划搞小微，今年我打算我先亏5个亿，受不了！

3）没技术

搞小微金融，科技系统得搭建、数据建模得找人，线上客户得运营，贷后催收得布局，这些可都是技术含量挺高的活儿，习惯了压房、压地、看报表的中小银行，没技术！

3. 中小银行风险之“锚”的不同选择

1）选择企业信用

高成本、高投入、是战略，但中小银行往往缺乏长远战略规划，经营层面临业绩要求，所以夯实基础、深耕实体、扎实投入的做法往往是不适用的，好无奈！

2）选择银行信用

易接收、易批量、好操作，风险低，可以短期见效，该选择！

4. 中小银行的交易银行

1）交易银行的概念

原来，中小银行的“交易银行”都是为“客户的交易”服务的概念，本文中提出的交易银行是中小银行利用大行信用，自己下场做交易的思路。其实是一种基于交易行为的同业业务，中小银行往往“空白领域”很多，可以从交易银行部或公司业务部发起发起。

2）接入央行的基础交易平台

近年来，央行在打造国家级金融基础设施方面功不可没，最又代表性的就是脱胎于央行清算的票交所，现在已经成为货币市场中不可缺少的金融基础设施。其实票据本身也是基于真实贸易基础的交易金融。本文想介绍的是典型的交易银行类平台，央行清算正在推广的数字供应链金融信息交换平台（DSFP），其涵盖了交易型业务包括电子信用证/福费廷/保理。

通过接入央行建设的金融基础设施，抹平了中小银行单独对接大行交易对手准入、授信等方面的“差距”。只要中小银行业集中优势资源，打造交易能力，是有突破可能的。而且，票据、福费廷二级市场业务都是基于是银行同业信用，瞄准的事标准化资产，这个思路解决不了国家打造信用体系的目标，但在经济下行期，也许能够解决部分中小银行短期生存发展问题，希望能对中小银行拓展业务、应对资产荒有点作用吧…

5. 结论

对中小银行短期业务发展而言：

“锚定”企业信用的供应链金融不如“锚定”银行信用的交易银行！