在投资分析中，经常会碰到收益率相关的计算，本文介绍一下如何在PowerBI中实现，以下面这个从2017年到2022年每年的收益数据为例：

如何计算这6年的累计收益率，以及年化平均收益率呢？

对于累计收益率，从逻辑上看肯定不是对这些年度的收益率相加，而是连续相乘，这种应该如何计算呢？

求和的函数是SUM，相乘也有对应的函数：PRODUCT，不过对于上面的收益率，并不是该列数据的简单相乘，而应该是每年（1+收益率）的乘积，这种情况下使用迭代函数PRODUCTX更合适。

PRODUCTX函数的用法与SUMX类似，只是逻辑为迭代乘积而已，语法如下：

参考：DAX函数卡片

对于累计收益率的计算，可以用PRODUCTX直接写个度量值：

累计收益率 =

PRODUCTX(

ALL('数据表'[年度]),

1+[当年收益率]

)-1

其中当年收益率 = SUM('数据表'[收益率])

这个度量值的逻辑是迭代所有的年度，计算出每个年度的 1+[当年收益率] 后，对这些数据相乘，最后减去1，得到累计的收益率。

知道了累计收益率，如果还想计算这6年平均每年的年化收益率，应该怎么做呢？

其实是对累计收益率开6次方根，这也有对应的DAX函数：POWER，其语法如下：

POWER是个幂函数，第二个参数如果大于1，就是计算某个数的N次方，如果是小于1的分数，相当于计算某个数的N次方根，对于上述年化收益率的计算，因为有6个年度，所以度量值可以这么写：

年化收益率 = POWER( 1+[累计收益率] , 1/6 )-1

对 1+[累计收益率] 开六次方根，然后减去1，就计算出了年化收益率。

除了上面全部年度的整体计算，如果想计算出截至当前年度的累计收益率和年化收益率，应该如何做呢？

只需要利用FILTER函数，筛选出小于等于当前年度的数据，进行在此基础上进行累计和年化就可以了。

截至当前年度 累计收益率 =

PRODUCTX(

FILTER(ALL('数据表'[年度]),'数据表'[年度]<=MAX('数据表'[年度])),

1+[当年收益率]

)-1

然后在此基础上计算年化收益率：

截至当前年度 年化收益率 =

POWER(

1+[截至当前年度 累计收益率],

1/(MAX('数据表'[年度])-2016)

)-1

结果如下：

理解了上面这个简单的例子，再进行收益率相关的计算应该就很轻松了，关键是掌握PRODUCTX和POWER函数的用法。

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