随着6月8日晚间嘉银金科业绩披露，上市金融科技公司一季报拉下帷幕。整体看，上市金融科技公司一季度业绩复苏，奇富科技、信也科技、乐信、嘉银金科撮合放款规模均有不同程度增长，乐信、信也科技、小赢科技、嘉银金科一季度营收和净利润均保持较高的增速。不过，头部机构陆金所控股业绩环比改善，但同比仍有较大下滑。

“业绩复苏的主要驱动因素是经济的温和复苏，带动贷款需求增长，同时融资成本下降，用户质量上移。而资金成本有所下降，与整个银行体系资金比较充裕以及贷款利率继续下行有关。”行业专家对记者分析指出。

一季度业绩整体复苏

从业务规模看，奇富科技今年一季度撮合贷款1094.56亿元，同比增长10.70%；乐信撮合贷款609亿元，同比增加41.20%；信也科技撮合贷款418亿元，同比增加7.70%；小赢科技撮合贷款240.88亿元，同比增长57.9%；嘉银金科一季度促成交易198亿元，同比增长约142.9%。仅陆金所控股一季度撮合贷款规模出现下滑，同比减少65.30%至570亿元。

从营收、净利两项指标来看，总体上也实现较快增长。其中，嘉银金科营收约11.22亿元，同比增长约119.5%；净利润约2.80亿元，同比增长约93.4%。乐信营收29.83亿元，同比增长74%；利润4.38亿元，同比增长181%。小赢科技营收10.01亿元，同比增长13.1%；净利润2.84亿元，同比增长103.22%。信也科技营收30.5亿元，同比增长24.7%；净利润6.9亿元，同比增长29.1%。

2023年第一季度，金融壹账通营业收入为9.3亿元，毛利润为3.4亿元，毛利率同比上升2.8个百分点至37.1%，归母净利润率逐年持续优化，较2022年同期大幅优化近20个百分点至-11.8%，较2022年全年亦优化近8个百分点。

不过，头部平台业绩仍未恢复。陆金所控股、奇富科技的营收、净利同比均有所下滑。陆金所控股一季度总收入100.78亿元，同比下降41.8%；净利润7.32亿元，同比下降86%，但环比实现扭亏为盈。

星图金融研究院金融科技研究中心主任孙扬对记者分析称，随着社会经济走出疫情的阴影，消费和生产的复苏带动了消费金融等行业的恢复，上市金融科技公司因为历史原因拥有稳固的流量和客户群，银行和金融科技公司的合作增加，这些都对其业绩复苏有影响。

厚雪研究首席研究员于百程对记者表示，整体业绩复苏的主要驱动因素是经济的温和复苏，带动贷款需求增长，同时融资成本下降，用户质量上移，而资金成本有所下降，与整个银行体系资金比较充裕以及贷款利率继续下行有关。陆金所控股的业务主要是平均借款金额在20万元以上、期限较长的小微贷款服务，复苏较慢，同时公司正进行转型，所以业绩环比改善，但同比依然较差。

记者注意到，乐信、信也科技、奇富科技均在财报中提及资金成本下降。财报显示，乐信助贷资金成本由2022年末的6.8%下降至6.6%。信也科技在业绩电话会中透露，其资金成本在一季度进一步下降至6.7%。奇富科技CEO吴海生在公司年报中表示，公司继续拓展与金融机构的合作，并借助有利的货币政策环境以及更大的ABS（资产证券化）发行规模，进一步将总体资金成本降至历史最低水平。

加强科技与海外市场布局

虽然一季度业绩整体复苏，但也应该看到行业内规模化的平台业绩并没有复苏，且逾期率还有所抬升。数据显示，一季度末，陆金所整体发放贷款的M3+（逾期90天以上）贷款的逾期率为3.3%，较2022年末增加0.7个百分点；奇富科技M3+贷款逾期率为2.18%，较2022年末增加0.15个百分点；小赢科技M3+贷款逾期率为2.4%，较2022年末增加0.47个百分点；信也科技M3+贷款逾期率为1.72%，同比增加0.08个百分点。

“疫情对资产带来的不良影响还需要时间来释放和吸收，资产质量的变化也和平台发展业务的模式有很大关系。”孙扬建议，上市金融科技公司可以转型纯金融科技输出，跨行业发展，或者深耕场景，成为细分领域的场景冠军。

在国内市场渐入“深水区”时，上市金融科技公司也开始探索新业务或进行海外布局。信也科技一季度国际业务收入为4.47亿元人民币，同比增长165.9%，占当季公司总收入的14.7%。记者此前从信也科技方面了解到，原蚂蚁集团国际业务CRO（首席风险官）顾鸣回归，出任信也科技印尼业务CEO。有接近信也科技的人士对记者表示，顾鸣的回归，表明了信也科技希望继续将海外业务“做大做强”，并且不排除有进行子公司独立资本运作的可能。

金融壹账通也加强了境外业务布局。截至2022年末，其子公司平安壹账通银行的存款、客户贷款和垫款分别为21.5亿港元和17.9亿港元，同比分别上升30%和31%。金融壹账通业务已覆盖新加坡、泰国、马来西亚、印尼、阿联酋、菲律宾、越南等20个国家地区以及170家境外金融机构。

此外，奇富科技加强了科技业务布局，近期发布国内首个自研金融行业通用大模型“奇富GPT”，在与安全态势感知平台、问题解决平台的协同下，不仅可以实现对数据的调用、流向实时监控，还可以通过AI模型，支持对日峰值数千万条数据调动日志的分析，实现智能运维的同时辅助技术人员的干预与监控，其所支持的产品级应用预计会在年内推出，面向金融机构开放使用。

于百程指出，2023年的经济关键词是复苏，政策上给予了空间，消费金融业务也将从中受益，金融科技公司在策略上会相对更加积极。从长期看，金融科技公司的核心能力依然是用科技服务金融的能力，在线上业务、长尾客户服务、用户体验、科技等方面对于金融机构的业务形成补充。

本文源自国际金融报